Serisi 7 Sınav: ABD Devlet Tahvilleri Türleri - mankenler

Seri 7 sınavında, ABD devlet tahvillerinin temel tiplerini, başlangıç ​​vadelerini ve bazı özelliklerini bilmeniz gerekir. Bildiğiniz gibi, ABD hükümeti tahvil çıkarır. ABD tahvilleri tüm menkul kıymetlerden en güvenli sayılır. Bununla birlikte, ABD hükümeti menkul kıymetleri bile, faiz riski, yeniden yatırım riski, satın alma gücü riski gibi belirli risklere tabidir.

u. S. hükümet menkul kıymetleri artık tümüyle elektronik (kitap-giriş) formunda düzenlenmekte ve tutulmaktadır. Bununla birlikte, Hazine Bonolarının vadeleri 30 yıla kadar varan bazıları hala kağıt formunda.

Devlet tahvilleri ile, şirket tahvilleri için kullandığınız hesaplamaların bazılarını kullanırsınız. Tahakkuk eden faizi belirleme yöntemleri, örneğin çok benzerdir.

Burada, ABD hükümetinin menkul kıymetlerinin farklı türleri ve özelliklerine genel bir bakış sunulmaktadır. Aşağıdaki tabloda yer alan tüm bilgileri ezberleyiniz, böylece ABD 7 hükümet menkul kıymetleri Seri 7 sınavıyla ilgili sorularınızı cevaplayabilirsiniz.

Güvenlik İlk Vade Özellikler T-faturaları (Hazine Bonosu) 4, 13, 26 ve 52 Hafta İndirim ve Vadeli Satışlar 2, 3, 5, 7 ve 10 yıl Her 6 ayda bir ödenen faiz T-tahvilleri (Hazine bonosu) 10 ila 30 yıl Her 6 ayda bir faiz ödemesi T-STRIPS (Tescilli Faiz ve Müfettişin Ayrılıklı İşlemesi 6 aydan 30 yıla kadar

İndirimde ve 999 Par'da olgunlaşmış > İpuçları * (Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler) 5, 10 ve 20 yıl Her 6 ayda bir faiz ödemeli; nominal değer ve faiz ödemeleri enflasyona veya deflasyona göre düzeltme

* İpuçları enflasyonu ölçen Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile bağlantılıdır. Paranın değeri enflasyona göre değişir. Enflasyon yüksekse, par değer artar. Eğer bir deflasyon dönemindeysek, par değer düşer. Yatırımcılar, faiz ödemeleri olarak eşit bir oran yüzdesi aldığından, faiz ödemeleri par değer ile birlikte değişir.

Seri 7 için, ABD hükümeti menkul kıymetlerine verilen faizin eyalet ve yerel vergilerden muaf olduğunu unutmayın. Belediye tahvillerine verilen faiz federal vergilerden muaftır. Aşağıdaki soru, çeşitli tahvil türleri ve Birleşik Devletler menkul kıymetleri ile ilgilidir.

Yeni müşterilerinizden biri karısının yeni doğmuş olduğunu söylemek için çağırıyor.Çocuğun yüksek öğrenimi için tasarruf sağlamaya başlamayı düşünüyor. Yatırım yapmak için 30 bin dolar ödüyor ve yatırımının güvenliğinden endişe duyuyor gibi görünüyor. Aşağıdaki tahvillerden hangisi, hedeflerine ulaşmasına yardım etmeyi muhtemelen en azından önerebilir miydiniz?

(A) Vade sonuna kadar 18 yıl vadeli AA cinsinden dereceli tahviller

(B) Vade sonuna kadar 18 yıllık T-STRIPS

(C) Vadesine kadar 18 yıl vadeli tahviller

(D) Yüksek getirili şirket tahvilleri

Doğru cevap, Seçim (B) 'dir. Soru size birkaç ipucu verir. Yatırımcı emniyetten endişe duyuyor, bu nedenle seçim (D) kesinlikle dışarı çıktı. Yüksek getirili şirket tahvilleri düşük faizli tahvillerdir ve spekülatif bir yatırımdır. Diğer üç seçenek arasından, (B) en mantıklı. Eğer bu müşteri, AA dereceli şirket tahvillerine veya T-tahvillerine 30 bin dolar yatırım yapacak olsaydı, faiz ödemeleri yanında vade başına 30,000 dolar alacaktı.

Bununla birlikte, ilgi, risk gerektirir. T-STRIPS, diğer taraftan, faiz ödememektedir, bu nedenle yatırımcılar indirimle satın alabilirler. Tahviller 18 yılda olgunlaştığından belki de bu yatırımcı T-STRIPS'i her biri yaklaşık 400 $ 'lık satın alabilir. 18 yıl içinde muhtemelen 75.000 $ değerinde olacak olan 1, 000 par değerli 75 tahvil satın alabilir.

Seri 7 sınavında gelecekteki bir etkinliği planlarken (örneğin, üniversite) en iyi yatırım hakkında bir soru görürseniz, doğru cevap büyük olasılıkla sıfır kuponlu tahvil veya T-STRIPS olacaktır.