Vergi Muamelesi İncelemesi - Seri 7 Muayenesinin Gözden Geçirilmesi -

Belediye tahvilleri vergiler veya gelir üreten bir kuruluş tarafından desteklenebilir ve Seriler 7 sınavında belediye tahvillerinin vergi muamelesinden test edileceksiniz.

Pratik sorular

1. Dallas, Texas,% 2.5 kupon oranı ile eşit bir indirimle 100 milyon dolarlık genel yükümlülük tahvilleri ihraç ediyor. Tahviller 90'da verilirse ve vadeye kadar 30 yıl var ise, tahvil vadeye kadar tutulursa, indirim yeni sayının alıcıları için nasıl değerlendirilir?

   A. İndirim yıllık olarak hesaplanır ve federal düzeyde vergilendirilmemektedir.

   B. İndirim yıllık olarak hesaplanır ve her yıl federal olarak vergiye tabi gelir olarak kabul edilir.

   C. İndirim her yıl eklenmez, ancak vade tarihinde vergiye tabi gelir olarak değerlendirilir.

   D. İndirimin tutarı hem eyalet hem de federal düzeyde vergiye tabi olmak kaydıyla uzun vadeli sermaye kazanımı olarak değerlendirilir.

   Cevap: A. İndirim her yıl akredite edilir ve federal düzeyde vergilendirilmemektedir.

   Belediye tahvillerinden alınan faiz federal olarak vergiden muaftır. Yatırımcılar, indirime tabi tutulan belediye bonolarını satın aldığında, satın alım fiyatı ile parasal değer arasındaki fark da vergisiz gelirin bir parçası olarak değerlendirilir.

   İndirim vade tarihine kadar 30 yıl boyunca kazanılacak ve federal düzeyde vergilendirilmeyecektir. Bu tahvillerin bir yatırımcısı, tahvil (ler) satılmadığı sürece bir sermaye kazancı veya zararına tabi tutulmaz.

2. Aşağıdaki tahvillerden hangisi genel olarak en düşük getiri oranına sahiptir?

   A. AA dereceli şirket tahvilleri

   B. GO tahvilleri

   C. T bağlar

   D. Cevaplandırılamaz: B. GO tahviller

   Seri 7 amaçları için, belediye tahvillerinin tüm tahvillerin en düşük getirisine sahip olduğunu varsayabilirsiniz. T-tahvilleri (Hazine tahvilleri) seçmiş olabilirsiniz, çünkü bunlar en güvenli olacaklardır, ancak o zaman belediye tahvillerine yatırım yapmanın vergi avantajını göz önünde bulundurmadınız.

   Belediye GO (genel zorunluluk) ve belediye gelir tahvillerinin getirileri düşer çünkü yatırımcılar, federal vergiden muaftır. Bu nedenle belediyeler, diğer borç güvenlik yatırımlarından çok yatırımcılara vergi öncesi getiriler sunabilirler.

   Aşağıda belirtilen belediye menkul kıymetlerinden hangisine sahip olanlar, alternatif asgari vergiye tabi olabilirler?

3. A. BAN'lar

   B. özel değerlendirme tahvilleri

   C. GO Bonds

   D. IDR'ler

   Cevap: D. IDR'ler

   IDR'ler (endüstriyel kalkınma gelir tahvilleri; ayrıca İKB'ler veya IRB'ler) bir kurumsal kiracı tarafından desteklenen belediye tahvilidir. Halka açık olmayan tahviller olabileceğinden, bu tahvillerden alınan faiz, alternatif asgari vergiye (AMT) tabi olabilir.