Excel'de Finansal Modelleme Hataları Hakkında Bilmeniz Gerekenler - mankenler

Mali bir modelde hata olasılığı, bir finansal modelleyicinin gece uyanık kalmasını sağlayan bir numaralı şey. Bir modelleyici olarak, e-tablolar için sağlıklı bir saygınlığa ve hata duyarlılığına sahip olmanız gerekir.

Heyecan verici yeni bir proje üzerinde çalıştığınızı düşünün. İşletmenizin projesi veya anahtar işlevi için kullanılan finansal bir model sağladınız. Harika görünüyor. İnsanlar kovuldu; Para harcanmaktadır. Fakat haftalık veya aylarca projeye giren rakamlar aniden artıyor. Proje neden bu kadar bütçeyi aşıyor?

İncelemede, aniden orijinal hesaplamalarınızda bir hata olduğunu fark ettiniz demektir. Olmadı! İşinize olan itibarınız ve güveni sorgulanıyor ve toplantılar sırasında (ancak şirketteki geleceğinize ilişkin endişelerinizden dolayı) rahatsızlık verici anlara neden oluyor.

Avrupa E-Tablolar Riskler Çıkar Grubu (EuSpRiG), konuyla ilgili son araştırma ve bulguları sunmak için köklü bir konferans düzenliyor. Çok iyi belgelendirilmiş yüksek profilli Excel modeli hataları vakaları var. Bunların bazıları EuSpRiG tarafından belgelendirilmiştir. Çoğu işletmelerin hatalarından bahsetmekten çekindikleri göz önüne alındığında, EuSpRiG tarafından belgelenen öykülerin sayısı ve sıklığı, birçok kişinin e-tablolardaki hataların çoğu kuruluşta düzenli bir olay olduğuna inanmalarına neden olur.

Bu hatalar hangi formda olabilir? Genel olarak, modelleme hataları üç genel kategoriye ayrılabilir: formül hataları, varsayımlar veya girdi hataları ve mantıksal hatalar.

Mali modelinizdeki formül hataları

Formül hataları yapmak için en kolay hatalar ve nispeten daha kolay bulma olanağı var, ancak keşfedildiğinde korkunç utanç verici. Bu tür "mekanik" hatalar aynı zamanda kendi kendine kontrol ve düzeltme yoluyla önlenebilecek en kolay yöntemlerdir.

Ortak bir formül hatası basitçe formüldeki yanlış hücrenin toplanmasını gerektiriyor - örneğin, B98 hücresine bağlanan, B97 hücresinin yerine 6 içeren, 0 içeren. Bu hata başlangıçta oldukça küçük görünebilir, ancak ilk yatırımınızın $ 100, 000 olduğunu varsayalım. Modelleme sayesinde, yüzde 60 kar marjı olduğuna karar verdiniz, ancak bu hata yüzünden 60, 000 $ yerine 600, 000 dolar kâr tahmin edersiniz. Üzgünüz !

Mali modelinizdeki varsayımlar veya girdi hataları

Modelinizin formülü mükemmel hesaplanıyor olabilir, ancak mali modellerde varsayımlar, "çöp tenekesi çöpü" içeren bir ders kitabı örneğidir. "Girdi olarak kullandığınız varsayımlar yanlışsa model de yanlış olacaktır.

Girdi hataları söz konusu olduğunda, göz önüne alınması gereken iki ana başlık vardır:

• Veri girişi: İşletim maliyetlerini güncellediğinizde, örneğin haftalık olarak güncellenen veri girişi hataları kolayca oluşabilir temeli. Bu maliyetler doğru bir şekilde bağlanmazsa veya düzenli olarak yenilenmezse sürecin eksik veya yanlış bir resmini alabilirsiniz. Bazen bu bilgileri ayrı, otomatik olarak oluşturulan bir dosyaya bağlamak ve Get & Transform (eski adı Power Query) gibi yeni Modern Excel araçlarından bazılarını kullanmak bu işlemi otomatikleştirebilir ve hızlandırabilir. Ayrıca, e-tablonun güncellenmesinden kimlerin sorumlu olduğundan emin olun ve işlemdeki veya güncelleme zamanlamasındaki tüm değişikliklerin modelinizi etkilemediğinden emin olun.
• Kullanıcı girişi: Modelleme yaptığınız ürünü veya projeyi daha az tanıyorsanız kullanıcı girişi hataları daha sık ortaya çıkar. Örneğin, bir programın maaş giderleri söz konusu olduğunda, bir çalışanın elde edeceği kazanımları dikkate alabilir ve maaşının yüzde 5'i olacağını varsayabilirsiniz; bu genel olarak oldukça genel bir varsayımdır. Bununla birlikte, kuruluş için yeni olduğunuz için, şirketin kendisini gururlandıran diş ve tıp programını sunma maliyetinde bir artış gibi çalışanın yararlarını etkileyen diğer faktörleri dikkate almazsınız. Birdenbire, bu maliyeti maaşın yüzde 12,5'ine yönlendiriyor ve böylece dikkatle hesapladığınız tüm personel giderlerini tamamen boşa çıkarıyor.

Eğer varsayımlar yapıyorsanız, bunları kaydetmelisiniz, düşünün ve onları modelinize dikkatlice yerleştirmelisiniz. Bu girdileri kilit paydaşlarla doğrulamak da iyi bir fikirdir.

Eski "Çok fazla aşçı suyu yeryüzünü yağmaladı" diyerek en kesinlikle bir finansal model olan yapı için geçerlidir. Modelin hazırlandığından ve varsayımların tutarlı bir şekilde girildiğinden emin olmanızı sağlayacak katı, işbirliğine dayalı bir standart setiniz olmadığı sürece, modeli oluşturmak için yalnızca bir modelleyicinin çalışmasıyla en iyi sonuca ulaşırsınız demektir.

Ancak, modelini kullanarak söz konusuysa, herkes iyi inşa edilmiş bir modeli kullanabilmelidir. İnsanlar hesaplamalarınızı karıştırırken veya girdileri yanlış girmekten endişeleniyorsanız talimatlarınızın ve belgelerin modelin nasıl kullanılacağını açıkladığından emin olun. Ayrıca, kullanıcının yapabileceği değişiklikleri kısıtlamak için modele veri doğrulamaları veya hücre koruması uygulayın.

Mali modelinizdeki mantıksal hatalar

Modelin mantığındaki hatalar muhtemelen en zor noktadır; çünkü varsayımlar, girdiler ve formüllerin hepsi mükemmel şekilde çalışabilir ancak mantık ve metodoloji - modelin inşa edilmiş - hala yanlış olabilir. Mantığı yakalamanız ve yapımcının yaklaşımının açık olduğundan emin olmanız gerekir. Aksi halde, modeli oluşturan anahtar kişiyi kaybederseniz, karışıklık meydana gelebilir.

Örneğin, bu model, ödünç verilen yatırımcının fonlarının yüzdesini gösterir. Yüzde yatırım bilançosu (mevcut yatırım artı yeni yatırım) portföy dengesine bölünerek (mevcut kredilerle birlikte yeni kredilerin kredi kullanımdan çıkarılmasıyla) bölünerek hesaplanmıştır.

Yatırım portföy oranlarının hesaplanması.

Bir saniye bekleyin. Yazılmış kredilerin sayısına mı yoksa kümülatif bakiye mi dayanıyor hesaplıyor musunuz? Oranının nasıl hesaplandığını bu modele aşina olmayanların karışıklığına neden olabileceğini görebilirsiniz. Nasıl hesapladığınızı belgelemek önemlidir. Ayrıca, aylık tutarı kolayca birikimli bakiye ile karıştırabilirsiniz; bunun B sütununda açıkça belgelenmiş olduğunu görebilirsiniz.