Mali Modelinizde Bir Senaryo Analizi Yapın - mankenlerinizdeki tüm hesaplamaları bitirdikten sonra mankenler

Finansal modelinizdeki tüm hesaplamaları bitirdikten sonra çok fazla duyarlılık ve senaryo analizi yapın. Duyarlılık analizi ile stres testi, modelin formüllerinin ve mantığının iç işleyişinin doğru olup olmadığını kontrol eder, ancak varsayımlar ne kadar gerçekçidir? Mutlak en kötüsünün olması durumunda, alt satırına ne olur? Temel varsayımlarda modelin değişimi ne kadar hassas? Bu bilgi, modelin gösterdiği işin, ürünün veya projenin sağlamlığı yanında modelinizin doğruluğunu ve sağlamlığını test etmenize yardımcı olacaktır.

En azından bir finansal model, en azından aşağıdaki üç senaryoyu veya en azından bunların bazılarını içermelidir:

• En iyi durum: Tüm varsayımları mümkün olan en yüksek değere ayarlayın (hatta vahşi hayallerinizde) ulaşılabilir olarak düşünebilirsiniz.
• Temel durum: Tüm varsayımları aslında aslında olacağını düşünün.

  Gerçekçi olun! Tahminlerinizde bu muhafazakar yer değil - en kötü senaryo içindir.

• En kötü durumda: Tüm varsayımları, gerçekleşebileceğini düşündüğünüz en düşük hayal edilebilir değere ayarlayın. Yanlış giden her şey yanlış giderse, modelimiz neye benziyor?

Buna ek olarak, finansal modeller, genellikle aşağıdakiler gibi olaylara bağlı olarak girdilerdeki muhtemel dalgalanmaları göz önüne almak için diğer senaryoları da içerir:

• Mevzuat: Devlet mevzuatındaki değişiklikler fiyat üzerinde bir etki yaratacaksa ürününüz, malzeme temini veya işçilik gibi ek masraflar için ücret alın, bunu yansıtması için modelinizdeki girdileri değiştirin.
• Döviz: Döviz kurlarındaki dalgalanma, fiyatlamayı veya maliyetleri etkileyecekse, bu senaryoda döviz etkilenen girdileri değiştirin.
• Rakipler: Piyasanıza yeni bir rakip girerseniz, marj sıkışması (yani ürününüz için aynı miktarda ücret alamazsınız) sonucunu doğuracak olursanız, Fiyat düşüşünü gösteren bir senaryo.

Bunlar, kullanabileceğiniz model senaryolarına ilişkin birkaç genel örnektir. Senaryolar, modelde sıklıkla anomalileri boşa çıkarabilir. Senaryo analiz sonuçlarına dikkatlice bakın. Görmeyi beklediğiniz şey bu muydu? Çıktı sonuçlarını yan yana karşılaştırın. Enflasyon miktarını yüzde 2'den yüzde 3'e yükseltirseniz, masraflar yüzde 3'ten yüzde 4'e yükselmiş gibi aynı oranda artar mı?

Formül hataları ile karşılaştırıldığında, mantıksal hataların bulunması daha zor olabilir. Mantıksal problemler, yanlış zamanlamayı, yanlış girdileri ve kaynak verileri varsayımlarını eklemeyi veya örneğin vergi sonrası girdiler yerine vergi öncesi önlemleri kullanmayı gerektirebilir. Bazen hatalar hem formül hem de mantık hatalarının bir birleşimi olabilir ve senaryo analizi, bu tür hataların olup olmadığını saptamanın ve onları boşaltmanın iyi bir yoludur.

Senaryo ve duyarlılık analizleri ile birlikte kapsamlı bir stres testi, gerçek dünyada mümkün olan varsayımlarda meydana gelen dalgalanmaların çeşitliliği ile baş etmeye yönelik titizliği ve sağlamlığı finansal modelinize sağlayacaktır.